Foxo Technologies – une société de biotechnologie de Minneapolis qui développe des modèles prédictifs pour les chercheurs et les assureurs qui peuvent être appliqués à l’espérance de vie et à l’analyse de la santé – sera annoncée au public par le biais d’une fusion avec une société de chèques en blanc cotée en bourse. Elle veut enfin introduire son propre produit d’assurance-vie.
La fusion avec Delwinds Insurance Acquisition Corp., basée à Houston, devrait être finalisée au deuxième trimestre et permettra à la société d’étendre ses produits et services à l’ensemble du secteur de l’assurance-vie, a indiqué la société.
La fusion devrait générer 224 millions de dollars de revenus bruts en espèces, dont jusqu’à 201 millions de dollars en espèces détenus dans les comptes en fiducie de Delwinds, a indiqué la société. Delwinds a levé 201 millions de dollars grâce à son introduction en bourse en 2020.
“Notre objectif est de moderniser l’assurance-vie en faisant progresser la science de la longévité fondamentale pour le produit lui-même”, a déclaré Jon Sabes, fondateur et PDG de Foxo, dans un communiqué. “Cette transaction est transformatrice dans nos efforts pour soutenir les efforts de modernisation de l’industrie face aux progrès rapides de la science et de la technologie pour atteindre plus de consommateurs à un moment où l’intérêt pour l’assurance-vie est à son plus haut niveau de tous les temps.”
Selon l’évaluation pro forma de la société, à 10 dollars par action, la société combinée aurait une valeur nette estimée à 563 millions de dollars et une valeur d’entreprise totale de 369 millions de dollars.
Foxo devrait être cotée à la Bourse de New York sous le symbole FOXO.
Foxo Technologies applique l’apprentissage automatique à sa technologie non invasive basée sur la salive pour le diagnostic et le pronostic de la santé d’une personne afin d’aider les assureurs à évaluer et à prévoir les risques encourus lors de l’assurance des personnes. Les biomarqueurs épigénétiques de la société suivent les schémas de santé des personnes, y compris la consommation de tabac ou d’alcool, mais aussi l’exercice.
Foxo a également l’intention de lancer sa propre gamme de produits d’assurance-vie, où les gens peuvent souscrire en ligne pour une couverture allant jusqu’à 1 million de dollars, sous sa marque Foxo Lift. En 2021, Foxo a levé 10 millions de dollars pour acheter Memorial Life Insurance Co. of America, qui a été rebaptisé Foxo Life.
“Foxo vise à moderniser l’industrie de l’assurance-vie avec une vision immuable et perturbatrice de la science et de la technologie”, a déclaré Andrew Poole, président-directeur général de Delwinds, dans un communiqué. “Foxo apportera de la valeur aux assurés qui iront au-delà de la couverture décès et introduira une technologie de souscription à changement progressif.”
Parallèlement à la fusion avec Delwings, la direction de Foxo a également annoncé que la société avait acquis une ligne de capital de 40 millions de dollars via CF Principal Investments.
Depuis sa création en 2016, Foxo, anciennement connu sous le nom de Life Epigenetics, a levé un total de 40 millions de dollars auprès d’investisseurs privés. Les actionnaires existants de Foxo ont transféré 100 % de leur capital dans la société fusionnée.
Au début de la nouvelle année, Foxo était l’une des nombreuses sociétés du Minnesota à déposer une offre publique initiale en 2022. En janvier, Tru Shrimp, une ferme de crevettes fermée, basée dans le sud-ouest du Minnesota, a annoncé son intention de la rendre publique pour l’aider avec rapide . augmentation de la production, ce qui en fait le premier enregistrement IPO de l’État en 2022.
L’année dernière, huit entreprises du Minnesota ont déposé une demande d’introduction en bourse, le plus grand nombre depuis plus de deux décennies.
