Assurance vie : ces entourloupes qui cachent des taux pas toujours si généreux

Les taux 2022 de l’assurance vie sont en trs nette hausse. Mais attention: les banques et assureurs ont recours des stratagmes dans leur communication pour amplifier l’amlioration de leur rmunration. Explications.

La saison des taux 2022 de l’assurance vie bat son plein. Bonne nouvelle: aprs des annes de dgringolade, les rendements dvoils sont quasiment tous en hausse, souvent au-dessus du seuil des 2% nets de frais de gestion et bruts de prlvements sociaux. La mort rgulirement annonce des fonds euros n’est donc pas pour tout de suite.

Au contraire, ce support sans risque renat de ses cendres, pouss notamment par la hausse du taux du Livret A dont la rmunration est passe en 2022 de 0,5% 2% et qui grimpera 3% compter du 1er fvrier 2023. Pour viter que les pargnants ne se dtournent des fonds euros, les acteurs du march ont t obligs de ragir. C’est notamment le cas des grandes banques dont la rmunration des contrats est souvent la plus faible.

Banques: des hausses inattendues

Pour preuve, le groupe Crdit Mutuel Alliance fdrale a dvoil une hausse inattendue de rendement de 1 point voire plus pour certains pargnants: 2,10% pour la version Essentiel du contrat phare Plan Assurance Vie. Et mme 2,25% pour la version Privilge. Autre illustration avec LCL Vie, la tte de gondole des contrats LCL. La rmunration va de 2,30% 3,10% sur son fonds en euros pour 2022, contre 1,05% 1,85% pour 2021.

Banques Contrat phare Taux 2021 Bonus max 2021 Taux 2022 Bonus max 2022
Banque Populaire Horizo 2 0,75% 1,10%
BNP Paribas BNP Paribas Multiplacements 1,10% 1,65% 2% 2,95%
Caisse d’Epargne Millevie Essentielle 2 0,75%
CIC Plan Assurance Vie Essentiel 1,10% 1,60% 2,10% 2,75%
Crdit Agricole Prdissime 9 srie 2 0,65% 1,45% 1,90% 2,70%
Crdit du Nord Antarius Slection 0,90% 1,35%
Crdit Mutuel Plan Assurance Vie Essentiel 1,10% 1,60% 2,10% 2,75%
Crdit Mutuel Arka Navig’Options 0,85% 1,20%
La Banque Postale Cachemire 2 Srie 2 1,40% 2,80%
LCL LCL Vie 1,05% 1,85% 2,30% * 3,10% *
Socit Gnrale Erable Essentiel et Squoia 0,75% 1,84% 1,95%
(taux moyen)

La Socit Gnrale communique un taux moyen, et non un taux de base, ce qui rend toute comparaison impossible avec les contrats des autres enseignes.
* Taux pour 0,60% de frais de gestion, ces frais tant variables selon les contrats.

Ce tableau sera mis jour au fil des annonces.

Assurance vie: Crdit Agricole, Crdit Mutuel… d’tonnants rebonds pour les taux 2022 des banques

Des taux moyens qui cachent la ralit des petits contrats

Mais ces bonnes nouvelles ne sont pas les seules surprises de cette saison des taux 2022. Certains banques font preuve d’une certaine crativit頻 dans leur communication.

C’est le cas par exemple pour Sogcap, la compagnie d’assurance vie de la Socit Gnrale. Elle a annonc un rendement de 2,17% sur son support en euros, tous contrats confondus, en nette hausse de 0,81 point par rapport 2021.

Assurance vie: le classement des taux 2022, du meilleur au pire rendement

Mais derrire cette hausse se cache une subtilit. Sogcap ne communique cette anne que sur des taux moyens. En effet, les assurs bnficient d’un double bonus de rendement sur le fonds euros: d’une part en fonction de la part qu’ils investissent dans les units de compte, les fonds risqus de l’assurance vie, d’autre part en fonction de l’importance des sommes pargnes. L’an pass, le taux moyen de Sogcap tait donc de 1,32% mais, sur Squoia, la rmunration servie variait de 0,75% 1,84% selon l’apptence au risque et l’importance du portefeuille du client. Cette anne, pour la rmunration 2022 servie en ce dbut 2023, le mme contrat phare de la banque rouge et noire, Squoia, voit ainsi son rendement moyen grimper de 0,89 point 1,95%.

Pour quel taux de base, le minimum servi aux assurs? Malgr les relances insistantes de MoneyVox, la banque rouge et noire se refuse dvoiler le taux de base du fonds euros, comme de coutume, rendant plus difficile la comparaison avec ses concurrents. La Socit Gnrale ne communique pas non plus (pour l’heure?) le rendement servi sur Erable Essentiel, son contrat d’entre de gamme que ses conseillers proposent donc aux clients dcouvrant l’assurance vie.

La Socit Gnrale n’est pas la seule enseigne privilgier la communication du taux moyen. L’assureur Allianz est aussi coutumier du fait, mais Allianz a tout de mme accept de nous dvoiler son taux minimum (1,73%) sur Allianz Vie Fidlit, la moyenne tant de 2,12% et le maximum de 2,12%.

Des bonus de rendement de plus en plus amples

La Socit Gnrale s’est convertie l’an pass au bonus de rendement, systme permettant de rcompenser – via la rmunration du fonds en euros – les clients qui acceptent de prendre plus de risques en investissant en units de compte. Jadis l’apanage d’une poigne d’assureurs, la pratique du bonus se gnralise. Ct grandes banques, la Socit Gnrale mais aussi La Banque Postale, Crdit Mutuel, le CIC, BNP Paribas ou le Crdit Agricole font ainis varier le rendement du fonds en euros, avec des critres variables.

Rsultat: l’cart de rmunration entre deux contrats portant le mme nom est parfois bant. C’est le cas chez Crdit Agricole Assurances: les dtenteurs du contrat grand public Predissime 9 srie 2 vont profiter d’une rmunration du fonds euros de 1,90% si la part investie en units de compte est infrieure 25%: un immense bond par rapport aux 0,65% de l’an pass! Mais ce taux passe 2,70% pour ceux qui ont plus de 50% d’units de compte dans leur contrat.

La Banque Postale et son assureur CNP mettent en avant une rmunration pouvant grimper jusqu’ 2,80% sur le nouveau contrat Cachemire 2 Srie 2, mais le taux de base n’est que de 1,40%… Une rmunration minimale qui concerne les clients ayant moins de 25% de leur pargne en units de compte (UC). Ce nouveau contrat tant ax sur la gestion pilote, de trs nombreux assurs ont plus de 25% d’UC… mais le taux 2022 n’est que de 1,75% si vous avez moins de la moiti de votre pargne investie en UC.

Des frais de gestion gomtrie variable

Autre point de vigilance face aux annonces de rendement: les frais de gestion. Certains assureurs n’appliquent pas le mme niveau de frais sur des contrats qui se ressemblent pourtant comme deux gouttes d’eau: les frais de gestion peuvent changer d’un courtier un autre, ou parfois tout simplement d’un client un autre!

C’est le cas au Crdit Agricole: pour ces contrats Floriane 2 et Ana, les taux affichs ne valent que pour les contrats pour lesquels s’appliquent des frais de gestion de 0,60%. En effet certains contrats ont des frais de gestion plus levs, avec la clef des rendements nets plus faibles, comme l’ont relev de vigilants forumeurs de MoneyVox.

Idem pour les contrats du LCL qui sont galement assurs par Prdica, filiale de Crdit Agricole SA. La rmunration de 2,30% 3,10% affiche pour LCL Vie ne vaut que pour 0,60% de frais de gestion.

Des fonds aux contraintes parfois insouponnes

Enfin l’annonce d’un taux trs gnreux ne doit pas vous faire oublier que certains fonds en euros ont un fonctionnement spcifique. Chez Allianz, le fonds en euros du trs rcent contrat Allianz Vie Fidlit peut certes vous rapporter jusqu’ 3,17% en 2022 mais il faut accepter de ne pas retirer votre argent pendant 5 ans.

Un exemple parmi d’autres (investissement possible une fois par an, versement limit selon la part d’UC, etc.), tant les conditions d’accs certains fonds en euros relvent parfois de la notice de montage d’un meuble en kit niveau expert.

Le comparatif des assurances vie frais rduits